ETF 초보자 가이드: 기초 이해하기

 

투자가 처음이고 포트폴리오를 다양화할 간단한 방법을 찾고 있다면 상장지수펀드(ETF)가 좋은 선택이 될 수 있습니다. ETF는 단순성, 유연성 및 매력적인 수익 가능성으로 인해 최근 몇 년 동안 인기를 얻었습니다. 이 초보자 가이드에서는 ETF의 기본 사항을 다루고 투자 전략의 일부로 고려할 가치가 있는 이유를 이해하는 데 도움을 줄 것입니다.

ETF란?

 

ETF(Exchange-Traded Fund)뜻은 상장지수펀드입니다.이는 개별 주식처럼 증권 거래소에서 거래되는 일종의 투자 펀드입니다.

SP 500과 같은 특정 지수 또는 채권이나 상품과 같은 자산 그룹의 성과를 추적하도록 설계되었습니다.

 

즉 ETF는 증권사가 인덱스펀드를 거래소에 상장시킨 것을 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품이라고 생각하시면됩니다.

 

인덱스 펀드란?

 

인덱스 펀드에서 인덱스의 의미는 ‘지수’입니다. 즉 하나의 주식회사를 개별적으로 선별하는 것이 아니라, 한 사업을 이루고 있는, 한 국가를 이루고 있는 모든 주식을 추종하겠다는 의미이기도 합니다.예를들어 미국시장에서는 다들 들어보 신거 처럼 S&P500,나스닥 등과 같은 지수들이 사용되는 것입니다. 그리고 한국 시장에서는 코스피와 코스닥이 종합지수로 사용됩니다.

 

인덱스 펀드에서 펀드는 금융 투자에 있어 주식과 채권에 투자를 하기 위해서 투자자들로부터 모은 돈을 펀드라고 부릅니다. 이렇게 불특정 다수의 투자자로부터 돈을 모은뒤, 펀드매니저가 그 돈으로 주식, 채권에 투자해서 수익을 냅니다. 그리고 그 수익을 투자자에게 투자한 비율대로 나눠줍니다. 펀드도 주식처럼 시정에 올려서 사람들이 사고팔기가 편하도록 만든 것이 ETF라고 할 수 있습니다.

ETF의 장점

 

▶다양화 ETF의 주요 장점 중 하나는 즉각적인 다각화를 제공하는 능력입니다. 광범위한 시장 지수를 추적하는 ETF에 투자하면 다양한 증권 바스켓에 노출됩니다. 이러한 다양화는 투자 위험을 분산시키고 개별 주식 또는 채권 성과가 포트폴리오에 미치는 영향을 줄이는 데 도움이 됩니다.

 

▶비용 절감 뮤추얼 펀드에 비해 ETF는 비용 비율이 낮은 경향이 있습니다. ETF는 능동적으로 관리되기보다는 수동적으로 지수를 추적하는 경우가 많습니다. 즉, 연구 및 자금 관리와 관련된 비용이 적게 듭니다. 또한 ETF는 거래소에서 거래되기 때문에 투자자는 잠재적인 판매 부담이나 환매 수수료를 피하면서 시장 가격으로 주식을 사고 팔 수 있습니다.

 

▶유동성 ETF는 증권 거래소에서 거래되기 때문에 높은 유동성을 제공합니다. 이는 ETF 주식을 거래일 내내 일반적인 시장 가격으로 사고 팔 수 있음을 의미합니다. 빠르고 쉽게 포지션을 입력하거나 종료할 수 있는 기능은 투자자에게 유연성을 제공하여 시장 상황에 대응하거나 단기 거래 기회를 활용할 수 있도록 합니다.

 

▶ 투명성 ETF는 보유 자산의 투명성을 제공합니다. 대부분의 ETF는 포트폴리오 보유량을 매일 공개하여 투자자가 자신이 소유한 자산을 정확히 알 수 있도록 합니다. 이러한 투명성을 통해 투자자는 위험 노출을 평가하고 투자 목표 및 전략과 일치하는지 확인할 수 있습니다.

 

ETF의 종류 사용 가능한 다양한 유형의 ETF가 있으며 각각 다른 투자 목적을 제공합니다.

 

◎ 주식 ETF: 특정 주식 시장 지수, 섹터 또는 산업을 추적합니다.

 

◎ 채권 ETF: 국채 또는 회사채와 같은 고정 수입 증권에 투자합니다.

 

◎ 상품 ETF: 금, 석유 또는 농산물과 같은 상품에 대한 익스포저를 제공합니다.

 

◎ 섹터 ETF: 기술, 의료 또는 에너지와 같은 경제의 특정 섹터에 중점을 둡니다.

 

◎ 국제 ETF: 이는 투자자의 본국 이외의 시장에 대한 익스포저를 제공합니다.

 

◎ 인버스 ETF: 특정 지수 또는 자산 클래스의 가격 하락으로 이익을 얻는 것을 목표로 합니다.

 

 

ETF의 위험성 이해하기

 

상장지수펀드(ETF)는 많은 이점을 제공하지만 투자자는 이러한 투자 수단과 관련된 잠재적 위험을 인식하는 것이 중요합니다. 이러한 위험을 이해함으로써 투자자는 정보에 입각한 결정을 내리고 포트폴리오를 효과적으로 관리할 수 있습니다. 이 기사에서는 ETF 투자와 관련된 몇 가지 주요 위험을 살펴보겠습니다.

 

◆ 시장 변동성과 가격 변동

 

다른 투자와 마찬가지로 ETF는 시장 변동성과 가격 변동의 영향을 받습니다. ETF 내의 기본 자산이 상당한 가격 변동을 경험하면 ETF의 가치도 영향을 받을 수 있습니다. 시장 변동성은 경제 상황, 지정학적 사건 또는 투자 심리 변화와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 투자자는 단기 가격 변동 가능성에 대비하고 위험 허용 범위를 염두에 두어야 합니다.

 

◆  추적 오류

 

ETF는 특정 지수 또는 자산 클래스의 성과를 추적하는 것을 목표로 하지만 지수의 수익률을 완벽하게 복제하지는 못할 수 있습니다. 이 편차를 추적 오류라고 합니다. 관리 수수료, 거래 비용 및 샘플링 방법과 같은 요소가 추적 오류에 기여할 수 있습니다. 투자자가 과거에 의도한 벤치마크를 얼마나 근접하게 따랐는지 이해하기 위해 ETF의 과거 추적 오류를 평가하는 것이 중요합니다.

 

◆ 유동성 위험

 

ETF는 일반적으로 유동성 투자로 간주되지만 일부 ETF는 다른 ETF에 비해 거래량과 유동성이 낮을 수 있습니다. 거래량이 적으면 매수-매도 스프레드가 넓어져 ETF 주식을 매매하는 데 더 많은 비용이 들 수 있습니다. 또한 시장 스트레스나 극심한 변동성의 시기에 유동성이 고갈되어 원하는 가격에 거래를 실행하는 것이 어려울 수 있습니다. 투자자는 투자하기 전에 ETF의 유동성을 신중하게 고려해야 합니다. 특히 빈번한 거래가 예상되거나 포지션에 빠르게 진입하거나 청산할 수 있는 능력이 필요한 경우 특히 그렇습니다.

 

◆  집중 위험

 

특정 ETF는 특정 부문, 산업 또는 지역에 집중될 수 있습니다. 이러한 집중은 투자자를 특정 부문 또는 지역과 관련된 위험에 노출시킬 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 섹터 중심 ETF를 보유하고 있고 해당 섹터가 하락세를 경험하면 ETF의 가치가 크게 하락할 수 있습니다. 다양한 자산군과 부문에 걸친 다각화는 편중 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

◆ 상장폐지 위험

 

매년100개의 ETF가 상장폐지가 된다고 합니다. 주식의 경우 상장폐지는 곧바로 손실로 이어지지만, ETF는 상장폐지가 되어도 가지고 있는 자산을 모두 매각해서 투자자에게 돌려줍니다. 다만 상장폐지 과정을 밟는 과정에서 발생하는 법적 비용이라던지, 기타비용을 투자자에게 전가하는 상황도 있다고 합니다.

 

 ETF는 많은 이점을 제공하지만 투자자는 이러한 투자 수단과 관련된 위험을 인식해야 합니다. 투자자가 ETF를 철저히 조사 및 평가하고, 포트폴리오를 다양화하고, 투자 결정을 위험 허용 범위 및 재무 목표에 맞추는 것이 중요합니다. 이러한 위험을 이해하고 관리함으로써 투자자는 정보에 입각한 선택을 하고 투자 전략의 일부로 ETF를 효과적으로 활용할 수 있습니다.